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关于比特币价格与以太坊之间的相关性的真相

加密货币市场情绪通常受各种因素影响,例如专家预测或政治事件。但是,如果在更宽的时间范围内进行分析,结果表明大多数加密货币(尤其是ETH)的价格可能在很大程度上取决于BTC的估值。

加密货币市场情绪通常受各种因素影响,例如专家预测或政治事件。但是,如果在更宽的时间范围内进行分析,结果表明大多数加密货币(尤其是ETH)的价格可能在很大程度上取决于BTC的估值。

关于比特币价格与以太坊之间的相关性的真相

Skew的分析师在2019年11月进行的研究结果表明,ETH是运营两年来与BTC关联度最高的加密货币,平均相关系数为0, 9。根据Binance研究团队在2020年1月22日的报道。

比特币和以太币之间的相关性一直徘徊在近90%的水平上-并不看涨! pic.twitter.com/oRSCVe1tos

-skew(@skewdotcom)2019年11月4日

如果这种关联是正确的,是否值得使用加密货币投资的观点?

有什么关系?

股票市场交易中的相关性概念是指两种资产的价值朝相似方向移动时的现象。但是,谈到加密货币市场。关联可以一次应用于所有属性。这是由于2018年初比特币价格暴跌,随后所有其他加密货币大幅下跌导致的。

意见1:比特币为王

如上所述,这是否意味着比特币是加密货币市场的领导者和主要影响者,因此是主要趋势吗?加密货币交易所图表显示,BTC价格的下跌肯定会影响ETH,XRP,LTC和其他资产的汇率。

因此,比特币价格对其他加密货币特别是对ETH的影响是加密货币市场中的自然事件。 TradingView总经理Pierce Crosby说:

“一切都与比特币相关,就像在美国股票市场中一样,一切都与美元相关。比特币是数字货币资产中最大的数字货币,因此一切基本上都是其整体性能的关键。这是一个重要的改变,有些事情人们并没有真正理解或花时间去看。当我们看到资产价格(即ETH或LTC)上涨时,我们必须根据更广泛的指数走势对其进行评估。”

根据旧金山公开交易所发布的最新加密货币波动报告。 BTC和ETH性能之间的当前相关性明显高于BTC和其他山寨币之间的相关性。分析师指出,关于Facebook Libra的讨论频繁且经常引起争议的新闻是前两种加密货币行为相似的主要原因。

阿姆斯特丹证券交易所的分析师和加密货币市场交易员Micha?lvan de Poppe表示,以太币将始终与比特币具有某种关联,因为比特币是国王,而其他人则是国王。将跟随。对于商品市场来说,黄金是主要资产,当价格变动时,其次是其他金属。

因此,就加密货币市场而言,比特币价格似乎实际上是投资者对数字货币总体情绪的晴雨表。因此,如果它由于影响市场的系统因素而改变-例如,传统市场的波动加剧或加密货币法规的变化-ETH的汇率可能会随BTC的指导。

意见2:ETH不在BTC中

另一方面,如果发生直接影响BTC价格的事件-例如,美国证券交易委员会(SEC)拒绝承认比特币ETF的申请-相关性为可能变为负数,以太坊可能升值,而BTC价格可能会下降。根据Van de Poppe的说法,在周期的不同部分,前两种加密货币之间的相关性不同:

“有些部分是高度相关的,以太坊的表现优于比特币,在某些地方,当以太坊对比特币的价格暴跌时,这一点很低,而比特币对美元的汇率却往往上升。在不同的部分它是不同的”。

BTC和ETH图表的比较显示,它们的某些价格行为模式在很长一段时间内重合。此相关可以是正的(从0到1)或负的(从0到-1)。正相关性(例如,BTC和ETH之间的当前相关性)表明,如果比特币价格大幅上涨,则ETH也可以在同一时期内增加其价值。价格波动较大时,这种现象尤为明显。值得注意的是,在大多数情况下,当硬币价格以几分钟或几小时的时间变化时,BTC与ETH的关联即刻发生。

关于比特币价格与以太坊之间的相关性的真相

但是,问题在于,以太坊是否像我们所看到的那样过于依赖比特币?事实证明,以太坊并不总是准确地重复BTC的价格走势,并且往往会经常表现出独立性。

通过分析2017年6月至2019年12月BTC和ETH价格发生的14个重大变化证明了上述结果。当它们的相关系数从0.26改变时至0.89。观察表明,在14个案例中有5个案例中,以太坊价格重复了BTC的行为-而在4个案例中,相关性为负。

关于比特币价格与以太坊之间的相关性的真相

上述结果也得到了三箭资本公司首席执行官苏竹的支持,研究和执行。根据他的数据,BTC和ETH在过去三年中已九次显示多维动机。

Zhu还指出了一个事实,在整个加密货币市场的历史上,一年的第一季度一直显示ETH和BTC之间存在有趣的关联。每年,ETH代表一个月内价格上涨30%,而BTC总是在同一时期内下跌。此外,以太坊价格上涨几乎总是在1月至6月发生,但是从2017年10月至2017年12月,BTC上涨了538%,随后各种价格上涨。其他加密货币。 Van de Poppe在这个问题上提到:

“原因很简单;直接影响市场的仍然是以太坊,比特币等,大多数ICO都基于以太坊。因此,当以太坊移动时,它们通常会跟随。 IEO也会发生相同的情况。如果Binance Coin呈上升趋势,通常会紧随其后。”

关于比特币价格与以太坊之间的相关性的真相

同时,根据朱先生的说法,两种加密货币之间的相关性实际上在过去一年中得到了加强。对于以太坊网络来说,这一变化的可能原因可能不是非常成功的一年-特别是当团队未能发布完整版本的以太坊2.0时。

但是,旧金山公开交易所的研究人员表示,总的来说,ETH的高度相关性可能并不表明其对BTC的依赖,但是以太坊区块链已经获得了很多好处。与其他山寨币相比,以太坊作为独立资产的价格得到了更多的认可。

高相关性怎么了?

任何交易者的黄金法则是分散他们的投资组合,这通常是通过购买相对较低的资产来实现的。因此,如果其中一项资产增加,另一项资产可能会减少。投资者在第一种情况下获利,第二次等待资产价值的增长。

但是,在加密货币市场中,大多数货币的价格变化通常同时发生。 1月22日发布的Binance Research证实了这一观察结果。因此,2019年按市值计算的顶级山寨币之间的平均相关性为0.7。

这意味着在70%的情况下,以太币,莱特币,EOS,XRP,比特币现金(BCH),币安币(BNB)等加密货币同时增长。因此,使用它们来分散投资组合可能没有意义。分析师拉里·切尔马克(Larry Chermak)认为,过度依赖资产为有效分散投资组合创造了障碍。

安全令牌的引入可以在某种程度上缓解该问题,因为此类金融工具与更广泛的市场不相关。但是,与未经授权的资产不同,这是一种独立的数字资产类型,需要严格遵守KYC / AML。

相关性证明是可能的,但困难

在这个动荡的市场中,没有人知道一年,一个月甚至一周内加密货币的相关性。同样,不能说以太坊和比特币价格之间存在完全直接的相关性。在大多数情况下,ETH实际上遵循BTC,但有时它显示出独立性并显示出良好的结果。

此外,DailyFX&IG金融市场分析师Salah-Eddine Bouhmidi表示,没有足够的数据证明这种相关是正还是负。如果比特币获得发展势头,其他硬币也将开始上涨。 Van de Poppe也有相同观点:

“相关性在这个市场上非常重要。但是,相关性的重要性很难检验。有一些实验正在寻找股票市场与加密货币之间的相关性,但是由于多种原因没有找到相关性,而图表暗示了其他的原因。类似于山寨币/比特币周期”

Bouhmidi还指出,关联性是加密货币市场中的一种重要工具,但不应完全依赖于此-因为涉及到加密货币时,人们应谨慎行事:

“只有在数据库或样本规模较大的情况下,相关性才具有统计意义。加密货币仍处于起步阶段,没有大的历史数据。我要说的是,我们可以看到加密货币市场的相关性,但我们仍然不知道它们是否强大。”

老师先生

比特币杂志|声电图

关于比特币价格与以太坊之间的相关性的真相

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原文链接:https://www.tapchibitcoin.vn/su-that-ve-moi-tuong-quan-giua-gia-bitcoin-va-ethereum.html

原文作者:Huy Béo

编译者/作者:wanbizu AI

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